Ertragsprobleme von Filialbanken

Weil es in den eigenen Spardosen nur noch leise klappert, müssen Banken umdenken. Die Branche wird gerade mit voller Wucht von neuen Rahmenbedingungen und Entwicklungen getroffen. Teils so hart, dass einige Marktteilnehmer von der Bildfläche verschwinden werden. Betroffen sind vor allem klassische Filialbanken. Ihnen droht der Kollaps, wenn sie ihr Geschäftsmodell nicht überarbeiten. Die sinkenden Erträge sind dabei kein Problem, das man einfach aussitzen kann.

Die fetten Jahre sind vorbei

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Anders ausgedrückt: Die fetten Jahre sind vorbei. Die Ertragslage am Bankenmarkt ist weit entfernt von dem, was man in den 1970er und 1980er Jahren gewohnt war. Seinerzeit stand jährlich ein Plus von durchschnittlich zehn Prozent in den Bilanzen. Inzwischen ist die Rentabilität spürbar gesunken. Dafür sind vier Trends verantwortlich, denen die DZ Bank AG eine eigene Research-Publikation gewidmet hat: »Eigenkapitalrendite deutscher Banken unter Druck« (Konjunktur und Kapitalmark, Mai 2015). Geprägt wird die mittel- bis langfristige Entwicklung der Bankenbranche in Deutschland demnach vor allem

• vom Umfeld extrem niedriger Zinsen,
• der Reform der Bankenregulierung,
• dem demografischen Wandel
• und dem Fortschritt der Informationstechnik.

Jeder dieser Trends hat bereits für sich das Potenzial, Banken das Leben schwerer zu machen. In der Summe ergibt sich ein erdrutschartiger Ruck.

Werte von

Onlinebanking: Prozentualer Anteil der Nutzer im Alter von 16 bis 74 Jahren

Quelle: EC Europa

Seit dem Jahr 2006 hat die Nutzung des Onlinebanking intensiv zugenommen und ist von 34 Prozent aller Nutzer auf über 60 Prozent gestiegen, das heißt, dass in Deutschland mehr als die Hälfte aller Bankkunden ihre Bankgeschäfte via Onlinebanking tätigen und auf Filialbanken in diesem Sinne nicht mehr angewiesen sind.

Niedrige Zinsen machen auch Banken zu schaffen

Besonders tief sind die Einschnitte, die von der Niedrigzinsphase verursacht werden. Die Folgen, die sich für Banken nach und nach abzeichnen, werden in den kommenden Jahren noch drastischer zu spüren sein. Selbst dann, wenn die Zinsen langsam wieder anziehen sollten, braucht es seine Zeit, ehe die Gewinne das ursprüngliche Niveau erreicht haben. So wundert es uns auch nicht, dass kaum noch Banken ein Girokonto mit Zinsen aufs Guthaben anbieten, wie unser Vergleich zeigt. Die Anzahl der Institute, bei denen Verbraucher noch Guthabenzinsen erhalten, lässt sich inzwischen an einer Hand abzählen.

Entwicklung des Bankensektors

Die Zinsüberschüsse steigen wieder

Mess- und sichtbar werden die Auswirkungen der anhaltend niedrigen Zinsen durch den sogenannten Zinsüberschuss. Die Differenz von Zinsertrag und Zinsaufwand macht den Großteil des operativen Ergebnisses aus. Laut Bundesbank basieren die Gewinne der Branche zu 72 Prozent alleine auf dem zinsabhängigen Geschäft.

Diese Sparte hat sich bis 2013 trotz Niedrigzins weitgehend positiv entwickelt. Profitiert haben die Banken hier von langfristigen Krediten, die noch zu deutlich höheren Zinsen abgeschlossen wurden. Da diese Darlehen langsam auslaufen, leidet der Zinsüberschuss. Von 2013 zu 2014 hat sich der Gewinn deshalb bereits merklich abgeschwächt. Dieser Druck nimmt auf lange Sicht zu.

Trotz weiterhin sinkender Zinserträge steigen die Zinsüberschüsse seit 2014 wieder deutlich an. Dies ist mit dem Rückgang der Zinsaufwendungen zu begründen.

Denn auch Kredite zu den aktuell günstigen Konditionen werden auf mehrere Jahre abgeschlossen. Gerade bei Immobiliendarlehen machen sich Verbraucher die derzeitigen Rahmenbedingungen mit einer längeren Zinsbindung zunutze. Werden die Zinsen nun angehoben, stehen nach wie vor »billige« Kredite in den Büchern, während auf der anderen Seite höhere Leistungen an Sparer auf Tagesgeld oder Festgeld gezahlt werden müssen. Weniger Zinsertrag und höhere Zinsaufwendungen führen dann vorerst unweigerlich zu weiter sinkenden Zinsüberschüssen.

Langfristige Kredite und täglich fällige Einlagen

Das ist allerdings nur ein Glied der Problemkette. Banken haben bedingt durch die Niedrigzinsphase auch mit dem Anlageverhalten der Sparer zu kämpfen. Der Anteil der Kundenanlagen unter den Refinanzierungsmitteln ist in den vergangenen Jahren immer weiter gestiegen. 2007 lag die Quote noch bei 42,6 Prozent. Im März 2015 erreichte sie bereits einen Wert von 52,9 Prozent. Das an sich ist noch nicht problematisch. Wohl aber der Umstand, dass vor allem die täglich fälligen Refinanzierungsmittel – zum Beispiel Tagesgeld – zunehmen: von 16,9 auf nunmehr 34,8 Prozent. Dieses Kapital kann jederzeit abgezogen werden. Dadurch mangelt es Banken an Planungssicherheit. Sollten Kunden sich entscheiden, anderweitig zu investieren, drohen Refinanzierungsengpässe – zumal 75,9 Prozent aller Buchkredite langfristiger Natur sind.

Basel III drückt die Eigenkapitalrendite

Sorgenkind Nummer zwei sind die regulatorischen Maßnahmen, die im Nachhall der Finanzmarktkrise beschlossen wurden: Stichwort Basel III. Banken müssen seither deutlich mehr Eigenkapital ausweisen, um im Fall der Fälle Verluste besser auffangen zu können.

© Franke Media – Kapitalanforderung an deutsche Banken

Um diesem Anspruch gerecht zu werden, wurden die Eigenkapitalanforderungen und auch der Eigenkapitalbegriff überarbeitet. Das aufsichtsrechtliche Eigenkapital setzt sich jetzt aus dem harten und dem zusätzlichen Kernkapital zusammen, hinzu kommen das Ergänzungskapital und der neu geschaffene Kapitalerhaltungspuffer.

Quelle: Frankfurt School

Die Vorschriften in Zahlen, bezogen auf die risikogewichteten Aktiva einer Bank:

• Das harte Kernkapital muss 4,5 Prozent betragen.
• Das zusätzliche Kernkapital beläuft sich auf 1,5 Prozent.
• Das Ergänzungskapital macht 2,0 Prozent aus.
• Der Kapitalerhaltungspuffer, der von 0,625 Prozent in 2016 auf 2,5 Prozent in 2019 steigt, und
• der antizyklische Kapitalpuffer, der von 2016 bis 2019 ebenfalls von 0,625 auf 2,5 Prozent klettert.

Diese Werte zu erreichen, dürfte den meisten Banken in der Bundesrepublik nicht schwerfallen. Das Eigenkapital wuchs von 2010 bis März 2015 um immerhin 24,8 Prozent. Der Knackpunkt: Auf der anderen Seite nahm das Geschäftsvolumen um 1,5 Prozent ab. Die Konsequenz daraus ist einfach. »Wenn für die gleichen Risikoaktiva durch Basel 3 […] mehr Eigenkapital bereitgestellt werden muss, wirkt sich das negativ auf die entsprechende Eigenkapitalrendite aus.« (Konjunktur und Kapitalmarkt, Mai 2015, Seite 3)

Weil die Refinanzierungskosten höher sind, ist Eigenkapital für Banken zudem teurer als Fremdmittel (wie zum Beispiel Kundeneinlagen). Laut Studie der DZ Bank beträgt die Differenz zwischen dem Zinsaufwand für Fremdmittel und der Eigenkapitalrendite knapp 3,5 Prozent. Je strikter die Vorgaben für die Ausstattung mit Eigenkapital werden, desto mehr steigen die Kosten. Bei einer Verdoppelung des Eigenkapitals rechnen die Experten mit einem Kostenplus von 0,2 Prozent.

© Franke Media – Refinanzierungsmittel deutscher Banken

Der demografische Wandel

Hinlänglich bekannt und damit auch für Banken durchaus handhabbar ist der demografische Wandel. Die Zahl der Einwohner wird bis 2060 von 81 auf 68 bis 73 Millionen sinken. Damit einhergehend nimmt die Zahl älterer Personen zu. Aus dieser Entwicklung resultieren wiederum andere Ansprüche der Kunden und auch ein verändertes (Spar-)Verhalten.

Zunächst einmal bedeuten weniger Einwohner auch eine geringere Nachfrage nach Bankdienstleistungen aller Art. Viel schwerer dürfte aber wiegen, dass die Sparquote im Laufe der Jahre aller Voraussicht nach negative Vorzeichen erhält. Die aktuelle Rentnergeneration ist größtenteils noch in der Lage, ein paar Euro auf die hohe Kante zu legen. Künftige Generationen werden zunehmend gezwungen sein, auf die eigenen Ersparnisse zurückzugreifen, um im Alter den gewohnten Lebensstandard halten zu können. Dadurch werden den Banken die nötigen Refinanzierungsmittel entzogen.

Die Technik – Handy statt Bankschalter

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Während die Herausforderungen einer alternden Gesellschaft alle Banken gleichermaßen treffen, hat der technische Fortschritt vor allem Auswirkungen auf das Filialbankgeschäft. Die Dienste der Berater vor Ort werden immer seltener in Anspruch genommen. Statt die Überweisung am Schalter zu erledigen, werden die Daten kurzerhand in den PC oder das Smartphone eingegeben. Selbst Fondskäufe, Sparpläne und der Bausparvertrag können längst online abgeschlossen werden.

Damit stellt sich die Frage nach dem Sinn eines engmaschigen und damit extrem kostspieligen Filialnetzes. Dass sich die Sparkassen durchaus bewusst sind, wohin die Reise geht, beweist ihre aktuelle Werbung: Der Opa, der im Freibad per Push-Tan und Smartphone 100 Euro an den Sohn überweist. Zack, mal eben so. Es ist nicht mehr nur die junge Generation, die ihre Bankgeschäfte über das Internet abwickelt. Auch ältere Kunden haben die Vorzüge des Onlinebankings längst erkannt.

Neue Mitspieler am Bankenmarkt

Die Butter vom Brot nehmen lassen haben sich die Filialunternehmen in erster Linie durch die Direktbanken. Die Konkurrenz wartet mit höheren Zinsen, günstigeren Krediten und niedrigeren Gebühren auf. Einzig die persönliche Beratung im Vier-Augen-Gespräch können die reinen Onlinebanken nicht bieten. Ein Service, auf den immer mehr Kunden ohnehin verzichten. Das belegen die Zahlen beim Onlinebanking, dessen Siegeszug in den 90er Jahren begann. Zwar ist noch sehr viel Luft nach oben, wenn man die aktuellen Zahlen mit denen anderer Nationen vergleicht. Doch es geht zügig voran. 49 Prozent der 16- bis 74-Jährigen nutzen bereits Internetbanking. Die Zahl der Onlinekonten beträgt knapp 54 Millionen, Tendenz steigend.

Wie können Filialbanken gegensteuern?

Düstere Aussichten also. »Die bisherigen Geschäftsmodelle tragen sich nicht mehr, es gibt kein ,weiter so’«, sagt Rüdiger Filbry, Managing Director der Boston Consulting Group. Das gilt vor allem für Banken mit Filialnetz. Einerseits hat die Filialnutzung in den vergangenen Jahren stetig abgenommen. Andererseits schlagen alleine die Flächenkosten mit 45 Prozent der Gesamtkosten zu Buche. D. h. Handeln!! Dazu mahnt auch Michael Stappel, Senior Economist bei der DZ Bank und Autor der Studie: »Insgesamt wird der Markt für filialgestütztes Retail Banking zu eng für die derzeit aktiven Anbieter.«

Was die Stunde geschlagen hat, wissen die betroffenen Banken sehr wohl. Georg Fahrenschon, Direktor des Deutschen Sparkassen- und Giroverbandes, sieht bankwirtschaftlich schwierige Jahre auf die Branche zukommen. Er rechnet mit einer Durststrecke, auf die man sich Substanzzuwachs vorbereitet. Ins gleiche Horn stößt Uwe Fröhlich, Präsident des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken (BVR). »Wir sind aufgerufen, unternehmerisch damit umzugehen«, sagte er dem Bankmagazin.

Doch was heißt das konkret? Um den Ertrag zu erhöhen, bleiben nur zwei Wege. Die Ausgaben müssen gedrosselt und die Einnahmen gesteigert werden.

1. Weg der Einnahmensteigerung

Der erste Weg wird bereits beschritten. Indem Filialen geschlossen oder in reine Selbstbedienung-Filialen umgewandelt werden. So sinken die Kosten. Hierbei dürfen die Unternehmen den Kontakt zu ihren Kunden allerdings nicht vollends verlieren. Denn trotz der wachsenden Online-Affinität gibt es nach wie vor Verbraucher, die sich eine Filiale und einen persönlichen Ansprechpartner wünschen, gerade bei komplizierteren Finanzprodukten. Zu bedenken ist außerdem, dass die Ausweitung des Online-Angebots anfangs mit höheren Kosten verbunden ist.

Den Provisionsüberschuss steigern

Auf der Einnahmenseite gilt es, den sinkenden Zinsüberschuss zu kompensieren. Experten sehen die Zukunft im Provisionsüberschuss, der aktuell knapp 20 Prozent des Gewinns ausmacht. Er wird u. a. durch Provisionszahlungen für den Abschluss von Lebens- oder Rentenversicherung gespeist. Doch auch dieser Wert ist eher rückläufig. Vorschriften und Regularien wie das Beratungsprotokoll verunsichern eher, als dass sie Banken motivieren, das brachliegende Potenzial für sich zu nutzen. Dass die Niedrigzinsphase und der eher magere Garantiezins viele Produkte uninteressant wirken lassen, macht es nicht einfacher.

Doch es gibt noch weitaus mehr Möglichkeiten, mit den bestehenden Pfunden zu wuchern. Vorhandene Kundendaten werden viel zu selten analysiert und genutzt, um etwa gezielt Angebote zu unterbreiten, ob nun für Versicherungen, Sparverträge oder Fonds. Regional verankerte Banken wie Sparkassen und Volksbanken müssen sich darüber hinaus weit mehr auf Ihre Region und deren Anforderungen fokussieren statt auf einen breiten Markt zu schielen – gegebenenfalls mithilfe von Fusionen. Dabei spielt der Wegzug privater Bankhäuser aus kleineren und mittleren Gemeinden den lokalen Instituten durchaus in die Hand.

Der Weg aus der Krise: Kraftakt und schwieriger Spagat

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Banken, die ihre Augen vor den Zeichen der Zeit verschließen, müssen sich über kurz oder lang mit kleineren Brötchen zufriedengeben oder damit rechnen, gnadenlos unterzugehen. Dass es soweit kommen würde, war abzusehen. Der deutsche Markt gilt schon lange als »overbanked«. Doch nicht nur der Konkurrenzkampf bringt die Branche in Wallung: Es sind vielmehr die vielen großen und kleinen Veränderungen, die sich maßgeblich auf den Bankenmarkt auswirken.

Dem gegenzusteuern wird ein Kraftakt, bei dem Filialbanken auf ihre Reserven, ihr Potenzial und die meist enge Kundenbindung setzen müssen. Dieser neue Weg funktioniert nicht, ohne alten Ballast von Bord zu werfen. Gemeint sind damit Filialen, die sich aufgrund geringer Nachfrage nicht mehr rentieren. Dass dabei auch die Zahl der Mitarbeiter reduziert werden muss, hat zweifelsohne einen faden Beigeschmack. Doch anders lassen sich die Kosten nur schwer in den Griff bekommen.

Fazit

Entscheidend wird sein, den Spagat zwischen modernem Bankgeschäft via Internet und der gezielten Beratung vor Ort zu meistern, ohne die eigene Identität zu verlieren oder Kunden zu verärgern. Leicht wird es nicht, die ausgetretenen Pfade zu verlassen. Da es keine Alternative gibt, bleibt jedoch nur dieser zugegebenermaßen saure Apfel.

Redaktionsempfehlungen

In der folgenden Auflistung finden Sie unsere aktuellen Empfehlungen von Girokonten. Dabei handelt es sich um fünf Direktbanken, die bereits über alle relevanten Punkte des sicheren und schnellen Online – bzw. Mobile Banking verfügen.

#	Anbieter		Kontoführungs­gebühren	Guthaben­zinsen	Details	Antrag
1.		Santander Consumer Bank - BestGiro	0,00 €	0,00 %	Details	Antrag
2.		comdirect - Girokonto	4,90 €	0,00 %	Details	Antrag
3.		norisbank - Top-Girokonto	3,90 €	0,00 %	Details	Antrag
4.		Consorsbank - Girokonto Essential	4,00 €	0,00 %	Details	Antrag
5.		DKB - Girokonto Aktiv	4,50 €	0,00 %	Details	Antrag

Quellen:

Konjunktur und Kapitalmarkt, Mai 2015, Bankmagazin, 7-8/2015, Bain-Studie, Gastbeitrag von Investor-Marketing, Springer Professionell, Frankfurt School, Artikel aus dem Handelsblatt, Publikation Bankenverband, ec Europa , PDF Download Bundesbank